Finansal Otopsi: Bilanço Kaçak Taraması ve
EBITDA Tahkimatı
Kârlı görünmesine rağmen kasası boşalan, cirosu büyürken banka borç baskısı artan şirketlerde; görünmeyen finansman maliyetlerini, atıl stok yükünü ve tahsilat erozyonunu 12 nokta adli mizan denetimiyle tespit edip serbest nakit akışına dönüştürüyoruz.
İşletmeniz Kâr Ederken Neden Nakit Sıkıntısı Çekiyor?
Şirketlerin kâğıt üzerindeki faaliyet kârı; tahsilat disiplinsizliği, yanlış borç vadeleri ve görünmeyen banka blokaj kesintileri yüzünden kasaya girmeden buharlaşır. Finansal Otopsi bu sızıntıları 4 ana eksende açığa çıkarır:
Tahsilat & Ödeme Vade Makası (DSO vs. DPO)
Müşteriye 120 gün vade tanırken tedarikçiye ve personele 30 günde ödeme yapmak, aradaki 90 günlük nakit açığını pahalı banka kredileriyle finanse etmenize neden olur.
Atıl Stok ve Envanter Finansman Erozyonu (DIO)
Depoda 6 aydan uzun süre bekleyen hammadde ve mamuller, yıllık %50'yi aşan bileşik faiz ortamında şirket kârını doğrudan eritir ve işletme sermayesini kilitler.
BCH Rotatif Faiz & POS Blokaj Kayıpları
Günlük borçlu cari hesaplarda (BCH) çeyreklik bileşik faiz işletilmesi, uzun süreli POS bloke komisyonları ve denetlenmeyen banka paket giderleri EBITDA'yı aşağı çeker.
Toksik Ciro & Marjı Negatif Ürün/Müşteri Grubu
Sırf fabrikada çark dönsün veya ciro yüksek görünsün diye iskonto verilen müşteriler, genel yönetim ve finansman giderleri eklendiğinde net zarar üretir.
12 Nokta Adli Mizan ve Hesap Planı Tarama Matrisi
Dr. Fin analistleri, şirketinizin tekdüzen hesap planındaki 12 kritik hesabı adli denetim algoritmasıyla inceler:
| Mizan Hesabı | Denetim Odağı | Tespit Edilen Tipik Erozyon | Dr. Fin İyileştirme Aksiyonu |
|---|---|---|---|
| 100 Kasa / 102 Banka | Nakit ve banka hesap mutabakatı | Atıl vadeli mevduat, gereksiz yüksek vadesiz bakiye kaybı. | Otomatik gecelik nema ve nakit havuzlama sistemi kurulumu. |
| 101 Alınan Çekler / 121 | Portföy vade yaşlandırması | Ortalama vadenin 135 güne çıkması ve karşılıksız riski. | İstihbarat destekli çek kabul limiti ve iskonto arbitrajı. |
| 120 Alıcılar | Müşteri cari yaşlandırma | Vadesi geçmiş açık hesap alacakların finansman faiz yükü. | Dinamik vade farkı faturası ve DBS (Doğrudan Borçlandırma) geçişi. |
| 128 / 129 Şüpheli Alacak | Batık alacak karşılıkları | Hukuki takibe intikal ettirilmeyen alacakların vergi kaybı. | VUK karşılık ayrılması ve icra tahsilat protokolü. |
| 150 / 153 Stoklar | Envanter devir hızı (DIO) | Depoda 180+ gün bekleyen emtianın yıllık %45 finansman maliyeti. | Güvenlik stoğu optimizasyonu ve tedarikçi konsinye modeli. |
| 250 / 257 Duran Varlık | Amortisman & Değerleme | VUK 298/Ç ve Geçici 32 yeniden değerleme yapılmaması. | Enflasyon düzeltmesiyle vergi kalkanı ve özkaynak güçlendirme. |
| 300 Banka Kredileri | Kredi vade ve tür dağılımı | Kısa vadeli rotatif kredilerin işletme sermayesini boğması. | Spot ve taksitli krediye rotasyonla DSCR karşılama oranını artırma. |
| 320 Satıcılar | Tedarikçi borç vadesi (DPO) | Erken ödeme iskontolarının kaçırılması ve vade makası açılması. | Tedarikçi finansmanı (Reverse Factoring) ile 90 gün ek vade. |
| 131 / 331 Ortaklar Cari | Şirket-ortak para transferleri | Kasa ve ortak adat faizi faturası kesilmemesi kaynaklı vergi cezası. | Yasal adat faizi hesaplama ve sermaye avansı tasfiyesi. |
| 653 Komisyon Giderleri | POS ve aracılık kesintileri | Paket dışı POS komisyonları ve erken blokaj bozma kayıpları. | Banka POS sözleşmelerinin hacme göre yeniden masaya yatırılması. |
| 689 / 780 KKEG & FGK | Vergi ve finansman kısıtlaması | %10 Finansman Gider Kısıtlaması (FGK) nedeniyle fazla vergi ödenmesi. | Yabancı kaynak/özkaynak dengesi kurularak FGK matrahını sıfırlama. |
| 760 / 770 Faaliyet Gideri | Genel yönetim & pazarlama | Katkı payı sağlamayan harcamalar ve kontrolsüz operasyon maliyetleri. | Sıfır tabanlı bütçeleme (Zero-Based Budgeting) ile EBITDA tahkimatı. |
Finansal Otopsi Nasıl Yürütülür? (3 Günlük Metodoloji)
Gizlilik & Mizan Veri Çıkarımı
Karşılıklı Gizlilik Protokolü (NDA) imzalanır. Şirketinizin son 2 yıllık ayrıntılı mizani, banka kredi listesi ve borç/alacak yaşlandırma tabloları sisteme aktarılır.
12 Nokta Algoritmik Stres Testi
Analistlerimiz bilanço kalemlerindeki nakit sızıntılarını ve gizli faiz giderlerini hesaplar. Ne kadarlık bir nakit havuzunun serbest bırakılabileceği simüle edilir.
İyileştirme Mütalaası ve Yol Haritası
Şirket Yönetim Kurulu ve Finans Direktörlüğü'ne sunulan resmi Finansal Otopsi Raporu teslim edilir. EBITDA marjını %3.5 - %7.0 artıran operasyonel aksiyonlar başlatılır.
İşletme Kayıp-Zarar Ön Tarama Aracını Deneyin
Mizanınızı göndermeden önce temel finansal verilerinizi girerek şirketinizin nakit kırılma noktasını ve gizli maliyet açıklarını anında hesaplayabilirsiniz.
Finansal Otopsi Masası Başlatın
Mizan ve kredi verileriniz Gizlilik Protokolü kapsamında Kıdemli Finans Analistimiz tarafından incelenerek 3 iş günü içinde resmi mütalaa hazırlanır.