GERÇEK SAHA ANALİZİ // BÖLÜM 01
Muhasebecinizin Tuttuğu Mizan ile Bankacının Baktığı Bilanço Neden Birbirini Tutmaz?
Mali müşavirinizin tek bir görevi vardır: Devlete beyanname vermek ve yasal sınırlar içinde şirketinize mümkün olan en az Kurumlar Vergisi'ni çıkartmak. Bunun için amortismanlar hızlandırılır, kârlar baskılanır, ortaklar cari hesabı şişirilir.
Vergi dairesi bu mizanı çok sever. Ama o mizanla bankaya gittiğinizde, bankanın kredi algoritması şirketinize “C Seviyesi - Kredibilitesi Yetersiz” notu verir. Çünkü banka kâr görmezse, borcu nasıl ödeyeceğinizi anlayamaz.
Büyük Çelişki: Vergi için iyi olan bilanço, finansman için felakettir. Çözüm, vergi kayıtlarını bozmadan bankaya Teknik Bilanço Arındırma Raporu (Adjusted EBITDA) sunmaktır.
BİLANÇO DÖNÜŞÜM MİMARİSİ // BÖLÜM 02
Mizanınızı Banka Masasında Nasıl 2 Kademe Yukarı Taşıyoruz?
1. 131/331 Ortaklar Cari Temizliği
Banka gözünde şirket kasasından para kaçırılıyor algısı yaratan ortaklar cari hesapları teknik sermaye avansına dönüştürülür.
2. EBITDA ve Brüt Kâr Arındırması
Bir defalık olağandışı giderler, patronun şahsi harcamaları ve hızlandırılmış amortismanlar arındırılarak şirketin gerçek faaliyet kârı ortaya çıkarılır.
3. Varlık Yeniden Değerlemesi (VUK 298/Ç)
10 yıl önce 2 milyon TL'ye alınmış fabrika binası ve makineler güncel piyasa değerine taşınarak şirketin özkaynakları ve kredi kapasitesi 10 katına çıkarılır.
4. İşletme Sermayesi Makası (NWC) Düzeltmesi
Alacak tahsil süresi (DSO) ile borç ödeme süresi (DPO) arasındaki açık kapatılarak işletme sermayesi negatife düşmekten kurtarılır.
GİZLİLİK PROTOKOLLÜ MİZAN MASASI
Mizanınızı Banka Kredi Komitesi Standartlarına Getirmeye Hazır Mısınız?
Mizanınızı yükleyin, banka rating skorunuzu ve gizli kârlılık kaçaklarınızı 20 yıllık Deal Advisory tecrübemizle çıkaralım.