İçeriğe atla
WhatsAppÖn İnceleme
← Hesaplamalar · Yatırım ve Değerleme

Türkiye Pro DCF / İNA Değerleme Motoru

🇹🇷

Türkiye Pro DCF / İNA Değerleme Motoru

• n8n Workflow Entegre · 15 Otomatik Denetim Kuralı

• Türkiye Yerel Finans Standartları · BDDK & SPK Tebliğ Uyumlu

Değerleme Sihirbazı İlerlemesi:Adım 1 / 4
1

Model Seçimi & Projeksiyon Temeli

TL
%

Doğrudan cevap

Exclusive AEO

Nakit akımıyla şirket değeri nasıl okunur?

Çarpan “hızlı”dır ama nakit zamanlamasını yok sayar; DCF ise varsayım disiplinini zorlar.

Belirti: Çarpan ile nakit hikâyesinin çatışması.

DCF, gelecekteki serbest nakit akımlarını iskonto ederek gösterge değer üretir. Sonuç varsayımlara duyarlıdır; kesin değer değildir. İskonto oranı ve büyüme varsayımını yazmadan paylaşmayın.

Ne zaman bu aracı kullanın

  • Nakit temelli değer tartışması
  • Yatırım/ortaklık öncesi senaryo

Ne zaman yeterli değildir

  • Tek iskonto oranıyla “doğru fiyat” iddiası

Banka / kurum gözü

Kurum DCF’yi senaryo disiplini olarak okur.

Sonraki adım: Pratik değerleme ile aralığı daraltın.

Forma kendi rakamlarınızı girin; sonuç gösterge amaçlıdır. Barış Bağırlar

İlgili çalışma / ön inceleme →

Kaynak zinciri

Bu hesaplama neyi gösterir?

Gelecek dönem satış hasılatı, büyüme oranları, marjlar, yatırım harcamaları (Capex), amortisman ve net işletme sermayesi değişimleri girildiğinde her yıla ait Serbest Nakit Akışı (FCFF veya FCFE) elde edilir. Bu nakit akışları, ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) veya özkaynak maliyeti (Ke) ile bugüne indirgenir. Gordon Growth modeliyle terminal değer hesaplanarak toplam işletme değerine eklenir.

Bu sonuç ne anlama gelir?

İskonto oranı (WACC) ve terminal büyüme oranı (g) duyarlılığı izlenmelidir. Değerin büyük kısmı terminal değerden geliyorsa varsayımlar kritiktir. Dinamik yorum motoru ile hesaplanan gerçek değer ve köprü detayları yukarıda sonuç kartında anlık gösterilir.

Karar çerçevesi (özet)

Ne zaman bu aracı kullanın

  • Nakit temelli değer tartışması
  • Yatırım/ortaklık öncesi senaryo

Ne zaman yeterli değildir

  • Tek iskonto oranıyla “doğru fiyat” iddiası

Banka / kurum gözü

Kurum DCF’yi senaryo disiplini olarak okur.

Sonraki adım: Pratik değerleme ile aralığı daraltın.

Metodoloji — nasıl hesaplanır?

İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) sonucu, girdiğiniz tutar ve oranlara göre modele bağlı hesaplanır.

  • Sabit kanuni oran her araçta geçerli değildir; girdi ve teklif esastır.
  • Sezonluk veya tek seferlik kalemler ayrı senaryoda okunmalıdır.
  • Sonuç yaklaşık değerdir; sözleşme ve resmi tablo ile doğrulanmalıdır.

Kanıt ve güncellik

Dayanak: SPK Sermaye Piyasası Mevzuatı & Finansal Raporlama Esasları. Son içerik güncellemesi: .

Uzman incelemesi

Barış Bağırlar, Bankacı, Kredi ve Finans Uzmanı — Dr. Fin kurucusu. Bu araç finansal okuryazarlık ve ön fizibilite içindir; bağlayıcı kredi onayı veya yatırım tavsiyesi değildir.

Yasal uyarı: Bu araç ve veriler finansal okuryazarlık ve ön fizibilite amaçlıdır. Bağlayıcı kredi onayı, yatırım tavsiyesi veya hukuki görüş yerine geçmez. Nihai kararlar için lisanslı bir mali müşavire veya bankanıza başvurunuz.

İlişkili problemler (query fan-out)

Konu haritasındaki tüm ilgili araçlar

Bu araç hangi soruya cevap verir?

  • İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) sonucu neyi ölçer?

    Şirket veya projenin gelecekteki serbest nakit akımlarını bugüne indirgeyerek içsel değerini hesaplar

  • Sonucu nasıl okumalıyım?

    Girdi varsayımlarınızı ve sözleşme/teklif farkını birlikte değerlendirin.

  • Hangi kararı destekler?

    Nakit, maliyet veya vergi planlamasında ilk filtre olarak kullanılır; tek başına onay veya beyan yerine geçmez.

Kimler için?

  • KOBİ sahipleri ve finans ekipleri
  • Muhasebeci ve mali müşavirler
  • Banka görüşmesi veya başvuru öncesi hazırlık yapanlar

İlgili hesaplama araçları

Kredi başvurusu öncesi dosyanızı güçlendirin

Kredi hesabı taksiti gösterir; dosya ve nakit uyumunu birlikte değerlendirin.

Şirket değerleme çalışmasını incele

Sıkça sorulan sorular

İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) nakit açığını nasıl gösterir?

Şirket veya projenin gelecekteki serbest nakit akımlarını bugüne indirgeyerek içsel değerini hesaplar. Vade, maliyet ve tahsilat varsayımlarını birlikte okuyun.

Çek veya faktoring bu sonuçtan daha mı uygun?

Aciliyet, müşteri riski ve maliyete göre değişir. Alternatif araçlarla kıyaslayın.

Tahsilat gecikirse ne olur?

Finansman maliyeti ve nakit kırılma hızlanır; 30 gün gecikme senaryosu çalışın.

Bu sonuç banka limiti garantisi verir mi?

Hayır. Limit tahsisi bankanın risk politikasına bağlıdır; dosya hazırlığı ayrıdır.

Hangi girdiler sonucu en çok etkiler?

Tutar, vade, oran ve tahsilat süresi sonucu belirler; gerçek teklifle karşılaştırın.

DrFin bu sonucu nasıl yorumlar?

Sonucu tahsilat takvimi, finansman maliyeti ve nakit baskısıyla birlikte okur; vade veya kesinti marjı zorluyorsa alternatif finansman ve dosya hazırlığını gündeme getirir.

Sonucu yorumlat

Merhaba ben Sezen..