Finansal Otopsi vaka notu
Yapılandırma, ödeme tamamen durduktan sonra değil sorun öngörülebilirken daha fazla seçenek sunar.
Şirket borç servisinde zorlanmaya başladığında sorunu geçici kabul ederek limit artırımıyla zaman kazanmaya çalıştı. Temerrüt, çek gecikmesi ve tedarikçi baskısı görünür olduktan sonra yapılandırma talep etti; görüşme gücü zayıfladı.
Her ay yeni bir ödeme erteleniyor, ancak bütün borçlar tek takvimde görülmüyordu.
Öğretim notu, komite derinliği
Aşağıdaki bloklar özet geçiş değildir; kredi komitesi ve saha finans diliyle mekanizma, davranış tuzağı ve teşhis sırasını açar.
Yapılandırma, ödeme tamamen durduktan sonra değil, nakit açığı öngörülebilirken daha fazla seçenek sunar. Geç başvuru: teminat erir, güven kaybolur, alacaklılar sertleşir, pazarlık gücü düşer. 13 haftalık planda açık kesinleşmişken bütüncül borç planı yoksa kırılma hukuki ve ticari maliyeti yükseltir. Zaman, teminattan sonra en önemli pazarlık unsurudur.
“Bu ay da çıkarız”, “bir kredi daha”, “konkordato son çare utanç” psikolojisi. Erken yapılandırma zayıflık sanılır; oysa geç yapılandırma daha pahalıdır. Aile ve çevreye “batıyoruz” dememek için gerçek gizlenir.
Son aylarda bilanço hâlâ “idare eder” görünebilir; nakit planı ise kesin açığı gösterir. Geç kalındığında defter düzeltmesi değil alacaklı koordinasyonu gerekir. Utanç, tabloyu saklatır; saklanan tablo pazarlığı öldürür.
Komite neden geç kalındığını, 13 haftalık açığı, tüm alacaklı haritasını ve işletmenin yaşama kapasitesini sorar. Erken, şeffaf ve bütüncül dosya; geç, parçalı ve gizlenmiş dosyadan daha fazla seçenek üretir.
Sayısal eşikler, senaryo parametresi
Aşağıdaki eşikler gerçek firma verisi değil; senaryo parametresidir. Kanıt sınıfı varsayılan olarak çıkarımdır.
| Gösterge | Başlangıç | Son durum | Kanıt sınıfı | Finansal yorum |
|---|---|---|---|---|
| Aylık borç servisi | ₺2,8 milyon | ₺4,6 milyon | çıkarım | Kısa vadeli yük hızla yükselmiştir. |
| Aylık serbest nakit | ₺3,5 milyon | ₺1,7 milyon | çıkarım | Ödeme kapasitesi borç servisinin altına düşmüştür. |
| Vadesi geçmiş ödeme | ₺0 | ₺8,2 milyon | çıkarım | Sorun öngörülebilir aşamadan gerçekleşmiş temerrüde dönmüştür. |
| Kullanılabilir banka limiti | ₺22 milyon | ₺1,5 milyon | çıkarım | Pazarlık ve köprü finansmanı esnekliği kaybolmuştur. |
Kırılma zinciri
Kanıt ayrımı
Senaryoda serbest nakit düşerken vadesi geçmiş ödeme oluşmuş ve limit daralmıştır.
Erken uyarı döneminde bütüncül borç takvimi kurulmadığı için pazarlık gücü kaybedilmiştir.
Teminat değerleri, banka dağılımı ve hukuki takip durumu bilinmemektedir.
Kredi komitesi bakışı
Banka erken başvuruda plan ve iş birliği görür; geç başvuruda gerçekleşmiş temerrüt, bilgi gecikmesi ve güven kaybını fiyatlar.
Yapılandırmada zaman, teminattan sonra en önemli pazarlık unsurudur.
Müdahale zaman çizgisi
Beklenen etki: Sorunu temerrütten önce görünür kılar.
Sınır: Tahsilat varsayımları aşırı iyimserse alarm gecikir.
Beklenen etki: Bankalar arası bilgi tutarlılığı ve müzakere güveni sağlar.
Sınır: Bankaların risk iştahı ve teminat yapısı sonucu etkiler.
Beklenen etki: Dağınık talepler yerine savunulabilir bir plan sunar.
Sınır: Gerçekleşmiş temerrüt ve yasal takip seçenekleri daraltabilir.
Kendi işletmenize uygulayın
Kısa cevaplar
Yapılandırmada zaman, teminattan sonra en önemli pazarlık unsurudur.
Önümüzdeki 13 haftada nakit açığının kesinleşmesine rağmen bütüncül borç planı yapılmaması.
Banka erken başvuruda plan ve iş birliği görür; geç başvuruda gerçekleşmiş temerrüt, bilgi gecikmesi ve güven kaybını fiyatlar.
Bu sayfa bilgilendirme ve finansal düşünme çerçevesidir; tek başına şirket teşhisi veya kredi kararı değildir.
Ayrıntılı yayın standardı için Finansal Otopsi metodolojisini inceleyin.
Merhaba ben Sezen..
